ETF 총보수 0.1%와 0.5%, 20년 뒤 수익금은 얼마나 차이 날까?

1,000만원을 연 7%의 동일한 총수익률로 20년간 운용한다고 가정하면, 연 보수 0.1% 상품은 약 3,798만원, 연 보수 0.5% 상품은 약 3,524만원이 됩니다. 0.4%포인트의 비용 차이가 약 274만원으로 커집니다.

계산 조건

• 초기 투자금 1,000만원
• 추가 납입 없음
• 보수 차감 전 연 수익률 7%
• 보수 외 거래비용·세금·추적오차는 제외
• 매년 같은 수익률이 발생한다고 가정

구분	보수 차감 후 가정수익률	10년 뒤	20년 뒤
총보수 0.1%	연 6.9%	약 1,949만원	약 3,798만원
총보수 0.5%	연 6.5%	약 1,877만원	약 3,524만원
차이	0.4%p	약 72만원	약 274만원

 

 

 

보수는 통장에서 따로 빠져나가지 않는다

ETF 운용보수는 일반적으로 펀드 자산에서 지속적으로 차감되기 때문에 투자자가 별도로 결제하는 모습이 보이지 않습니다. 그러나 순자산가치에 반영되므로 장기수익률을 낮추는 효과가 있습니다.

총보수만 비교하면 안 되는 이유

1. 추적오차: ETF 수익률이 기초지수를 얼마나 정확히 따라가는지 확인합니다.
2. 괴리율: 시장가격과 순자산가치의 차이가 안정적인지 봅니다.
3. 거래량: 거래가 적으면 원하는 가격에 사고팔기 어려울 수 있습니다.
4. 기타비용: 증권거래비용 등 총보수에 모두 포함되지 않는 비용도 확인합니다.
5. 세금과 계좌: 일반계좌·ISA·연금계좌에 따라 세후 결과가 달라질 수 있습니다.

같은 지수를 추종하고 구조도 비슷하다면 낮은 비용은 장기투자에서 분명한 장점입니다. 하지만 지수와 운용방식이 다른 ETF를 보수만으로 비교하면 목적이 다른 상품을 잘못 고를 수 있습니다.

자료 기준일: 2026년 8월 22일
공식 참고: Investor.gov 펀드·ETF 비용 안내, 금융감독원 펀드공시 검색
※ 계산은 이해를 위한 가정이며 실제 수익률을 보장하지 않습니다.

 

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